投資公司債分錄

企业在经营过程中进行债券投资时，可以通过投资收益科目，应收利息科目处理，具体的会计分录应如何编制？

债券投资的会计分录

购入时，

借：债权投资-成本

债权投资-利息调整

贷：银行存款

确认利息时，

借：应收利息

贷：投资收益

债权投资-利息调整

处置时，

借：银行存款

债权投资减值准备

贷：债权投资-成本

债权投资-利息调整

债权投资-应计利息

投资收益

什么是债券投资？

债券投资指的是债券购买人(投资人，债权人)以购买债券的形式投放资本，到期向债券发行人(借款人、债务人)收取固定的利息以及收回本金的一种投资方式。

投资收益是什么？

投资收益是指企业或个人对外投资所得的收入(所发生的损失为负数)，如企业对外投资取得股利收入、债券利息收入以及与其他单位联营所分得的利润等。

是对外投资所取得的利润、股利和债券利息等收入减去投资损失后的净收益。严格地讲，所谓投资收益是指以项目为边界的货币收入等。

它既包括项目的销售收入又包括资产回收（即项目寿命期末回收的固定资产和流动资金）的价值。投资可分为实业投资和金融投资两大类，人们平常所说的金融投资主要是指证券投资。

应收利息是什么？

应收利息是指短期债券投资实际支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的债券利息。这部分应收利息不计入短期债券投资初始投资成本中。但实际支付的价款中包含尚未到期的债券利息，则计入短期债券投资初始投资成本中不需要单独核算的部分。

公 司 債 及 債 券 投 資

一．        複利及年金

(一)利息的計算

利息乃使用資金的成本其計算方法有二

1．      單利：利息=本金*利率*期數；  本利和=本金*(1+利率*期數)

2．      複利：每期期未的利息轉為下期的本金再生利息。

            本利和=

例：甲存入銀行一萬元 年息一分二釐 則三年後共可領回本息多少？

(1) 單利計算

(2) 複利計算(一年複利一次)

(3) 複利計算(半年複利一次)

(4) 複利計算(一季複利一次)

(二)複利終值複利現值

1.複利終值：現在存入(收到)一筆錢P，以複利i計算，經過數期(n)後的本利F。

                 0     1    2    3                             n期後

                                                                                n

現在存入P元                                                  F本利和=P*(1+i)

例1.                        甲向台銀借款100，000，借款利率12%，一年複利一次則五年後應還銀行本息多少？

例2.                        某乙開出一張三年期的無息本票,面額300,000 向銀行借款  利率6%  則乙可借得多少現金?

    2.複利現值：n期後的一筆錢F，複利( i )折現後，現在的價值P。

                       0     1    2    3                                n期後

     現在價值P                                                            F

                 -n

         P=F*(1+i)

例1．                   甲想要在銀行存入一筆錢，以便三年後領到本息13，310 銀行存款利率年息一分，則現在應存入銀行多少錢？

例2．                   乙因銷貨而收到一張面額5,674.27的無息本票，五年後到期，當時市場利率12%，一年複利一次，則此本票現在價值為何？分錄為何?

    (三)年金終值年金終值

1.年金終值：每期期末都支付(收到)一筆錢R，複利i計算，經過期數n後的價值AF

       0    1    2    3                                   n期後

             R                                                         (1+i)n-1

例1.    丙每年年底存入銀行一萬元，年息9%，一年複利一次，則十年後共可領回本息多少？

例2.    莉玪計畫自94年底起每年底存入銀行一筆錢生息;銀行利率6% ;至民國114年底剛好可累計資金

一百萬元;則券玪每年底應存入多少錢?

2.年金現值：每期期未支付一筆錢R，複利 i 折算，現在的價值AP。

                     0     1     2     3                                     n期

AP           

                    -n

              1-(1+i)

AP=R*     i

例1.分期付款購買機器每年底還款10，000，十年還清，市場利率10%，一年複利    

一次則機器的現購價格為何？分錄為何?

2.甲向銀行借款若干；約定以後平均分十年還本息，每年底還款5，000，銀行年息8%，一年複利一次則

現在可借到多少錢？

              3.寶茹商店94年初借款給凱茹商店現金90萬,約定自94年底起平均分期還本付息若干元?連績還五年,

則每年底凱茹商店應款多少 ?

二.公司債的意義及種類

公司法限制

1. 只有股份有限公司才可發行公債

2. 擔保公司債最高發行額＝企業現有資產總額 － 負債－ 無形資產總額

3. 無擔保公司債最高發行額＝擔保公司債最高發行額÷２

三.公司債發行價格的計算(年金現值及複利現值的應用)

公司債面值：公司債票面上所設定的價值；發行公司用以計算支付的利息及到期時公司應償還的金額，也是

應付公司債的入帳金額

    票面利率:公司債上所記載的利率即發行公司每期要支付給債權人的利率

    付息日:公司債上所記載付息給債權人的日期,

票面利息  ：發行公司實際所應支付給債權人的利息。    支付利息=面額*票面利率*期間

    公司債售價(發行價格)：公司債票面利率(公司支付的利息)與市場利率(投資人存在銀行所能賺到的利息)往往不同；

故如果

票面利率＜市場利率時：投資人不願意買公司債而較願意存在銀行；這時公司不得不降低公司債的售價才能出售；而產生售價低於面額的情況稱折價發行。

                  即公司以折價部份補貼債權以後年度少收到的利息。

票面利率＞市場利率時：公司債利息較銀行高；債權人購買意願提高；需要增加使用公司債售價高於面額的情況稱溢價發行。

                  債權人以溢價部階補貼公司以後年度多付的利息

票面利率 = 市場利率時：售價=面額，平價發行

    例1.95/1/1甲公司發行面額一百萬元的公司債，票面利率9%，每年6/30，12/31付息一次，期限五年。

(1) 試求甲公司每次應支付的利息。

(2)  議求下列情況下的公司債發行價格(售價)，並作95/1/1的分錄。

2. 心茹公司91年初核准發行面額十萬元,五年期,利率8%的公司債,每半年付息一次 試計算發行價格?

(1)市場利率 6%    (2)市場利率10%

三．   折溢價的會計處理：直線法

折價發行：公司債折價部初乃是公司對債權人以後年度少賺利息的補貼即類似公司的預付利息，故

應將折價部分分攤至公司債的流通期間當作利息費用的增加。 利息費用=支付現金利息+折價攤銷

溢價發行：公司債溢價部分乃是債權人對公司以後年度多付利息的補償故應將溢價分攤至公

         司債的流通期間作利息費用的減少。    利息費用=支付現金利息－溢價攤銷

例1.詠茹公司95/1/1發行四年期公司債面額十萬，票面利率8%，每年7/1及12/31付息，試

    (售給A公司作長期投資)   依下列情況作甲公司應有分錄

    例2.彥如公司90/3/1發行五年期公司債面額三十萬，票面利率9%，每年3/1及9/1付息，

        (售給A公司)    試依下列情況作90/3/1，90/9/1，90/12/31，91/3/1應有分錄     

例3.    月茹91年3月初發行面額十萬元年息6%五年期每年3月1日及9月1日各付息一次，當日按

(1)$106，000，  或(2)$97，600之價格全部售出。試作下列應有分錄及計算

四.兩付息日間發行

      公司債定有付息日，例如每年3/1及9/1付息，則不管債權人何時購買，公司在每個付息日均付半年期的利息；如果公司在5/1出售公司債，而在9/1必須付半年的利息但實際上債權人只投資四個月(5/1至9/1)而已，故在出售時公司必須先收過期的利息(3/1至5/1)等下個付息日(9/1)再還給債權人。

   例1.甲公司94/3/1核準發行面額十萬公司債，票利面息9%每年3/1，9/1付息一次期限五年,94/5/1以下列情況

出售試作應有分錄

(1)十萬元另加利息出售            (2)111，666另加利息出售         (3)94，200另 加利息出售

(4)104，400(含息)出售             (5)92，800(含息)出售

例3.                        國華公司於民國91年6月1日出售面額$900，000，6%，民國101年2月1日到期，每年2月1日及8月1 日

各付息一次之公司債一批，，試依下列情況作分錄：

發行價格為(1)$923,200，加應計利息，(2)$865,200加應計利息

          (3)860,000(含息)         (4)929,600(含息)

直線法之變化題

1.詠茹公司96年初核准發行面額一百萬元，十年期年息九釐之公司債，當年5月1日全部售得款986，500(含息)，每年6/30，12/31付息一次，採直線法攤折溢價，貝96年底帳上有

(A)公司債折價帳戶餘額          

  (B)債券利息費用          

2.妮妮公司95/6/1核准發行四釐公司債乙批，期限為十年，每年6/1，12/31付息一次，95/9/1將該批公司債出售，

採直線法攤折溢價，95/12/31付息時分錄如下

    借：利息費用2,940

        應付利息2,700

        貸：公司債折價  240

            現      金5,400

   則該批公司債之面額為         

   95/9/1發行公司時竹北公司的收現數(含過期利息)為         

3.雲妮公司92/3/1核准發行六釐公司一批，因故延至92/5/1才按某一發行價格另加利息出售，該公司每年3/1，9/1付息一次，到期日為97/3/1，92/9/1付息之分錄如下

  (直線法攤銷折價)

  借：利息每用  3,400               則該公司債面值為           

      應付利息  2,000                 發行日之公司應借記現金         

      公司債溢價  600                  92年度損益表上因公司產生的利息費用為        

      貸：現       金  6,000           93年底資產負債表上公司債的帳面價值為     

4.竹北公司84年2月初核准發行面額十萬元之八釐公司債一批，每年2/1，8/1付息一次，期限五年，84年4月初全數出售，採直線法攤折溢價，已知84年度損益表上因公司債產生的利息費用為5,550試作84/4/1分錄

5.竹南公司84年4月 初核准發行面額四十萬元之九釐公司債一批，期限四年，每年4/1，10/1付息一次，84年8月初全數出售，採直線法攤折溢價，已知84年度損益表上因公司債產生的利息每用為16,000試作84/8/1

6.竹東公司81年初核准發行一批面額一百萬元，六釐之十年期公司債，每年6/30，12/31付息一次，於81/5/1全數出售，至85年初公司債的帳面價值為928,000試作81/5/1分錄

五．利息法攤銷溢折價

      每期之利息費用＝公司債期初之帳面價值＊市場利率＊期間

     每期支付之現金＝公司債票面額＊票面利率＊期間

     折價攤銷數＝利息費用－支付現金數

     溢價攤銷數＝支付現金數－利息費用

例1.竹北公司94/1/1奉准發行二年期，面額十萬元之公司債，票面利率10%每年6/30，12/31付息一次，議依下列二種情況求算公司債發行價格，編製攤銷表並作應有分錄

        攤銷分錄

例2.宜蘭公司83/5/1奉准發行五年期，面額二十萬元之公司債，票面利率8% 每年5/1，11/1

        付息一次，試依下列二種情況求算公司債發行價格，並作83/5/1，83/11/1，83/12/31及

        84/5/1應有的分錄

例4.                        竹北公司84年初發行年息一分之公司債，每年6/30，12/31付息一次，當時市場利率8%折溢價採利息法

攤銷，84/6//30付息之分錄如下：

 借：利息費用  22,718

                 公司債溢價 2,282

                 貸：現金        25,000

                試作84/1/1發行時之分錄

例5.82年初發行面額十萬元，五年期之公司債，每半年付息一次，前二期攤銷表部份資料如下：(採利息法)

          付息期次    現金利息    折價攤銷    利息費用    未攤銷折價

             1          3,500        338          ？            ？

             2            ？        ？          3,851         3,366

           該債券發行價格為：(A)96，634  (B)96，296  (C)95，945  (D)95，824

同上題則債券發行時市場利率約年息 (A)3.5%  (B)4%  (C)7%   (D)8%

六.分期還本公司債

    (一)義意：將公司債之本金(票面額)分次或分期償還給投資人的公司債

    (二)會計處理：

1. 因債券之本金逐期減少故利息費用亦逐期減少

2. 折溢價之攤銷

(1) 流通比例法        (2)利息法

例1.倩藍公司93年初發行年息12% 面額五十萬，每年12/31付息一次，之分期還本公

    司債(自94年底起每年底還本十萬元)，試依下列情況作倩藍公司應有分錄

例2.冠延公司84/7/1核准發行分期還本公司債，面額六十萬元，年息6% 6/30，12/31付息一次，自85/12/31

起每年底還本二十萬元，該批公司債於84/9/1以614，000另加利息出售試作84/9/1，84/12/31，85/6/30，

85/12/31，86/6/30分錄

例3.淑菁公司83年初以388，000價各發行年息10%面額四十萬每年6/30，12/31付息一次之分還本公司債，自83年底起每年底還本十萬元，採流通比例攤折溢價，試作83/1/1，83/6/30，83/12/31及84/6/30分錄

七. 公司債發行成本之處理

    (一)義意：發行公司債時常發生律師公費、會計師簽証費、公司債印製費、經紀人承銷佣金

              會行或信託公司簽証及保証手續費等成本稱為公司債發行成本

    (二)會計處理：以                  科目入帳，屬遞延借項於公司債存續期間以直線法攤

                 銷轉為公司債發行費用或利息費用

    例：甲公司83/1/1發行面額一百萬元，年息9% 每年6/30，12/31付息一次，四年期之公司

        當時以十萬元出售並支付發行成本一萬元，試作83/1/1，83/6/30，83/12/31之分錄

八.公司債的贖回及轉換

  (一)提前贖回公司債：公司有時會因為理財的因素而在公司債到期前提早贖回公司債，此時應

                     先將利息及折溢價攤銷到贖回日為止，求算該批公司債的帳面價，當

        贖回價格＞(債券帳面價值＋應付利息)時 產生贖回公司債損失

       贖回價格＜(債券帳面價值＋應付利息)時 產生贖回公司債利益

    例：莉莉公司86/5/1奉准發行五年期，面額500，000之公司債，票面利率9% 每年5/1，11/1付息一次，於86/5/1全數以488，000的價格出售給珍珍公司；該公司於88/7/1以

496，000(含息)的價格贖回全數的公司債  試求作

(1) 公司債88/7/1的帳面價值

(2) 贖回時雙方應有之分錄

    (二)公司債的轉換：公司發行轉換公司債時；定公司債持有人在一定期間之後得按一定之轉

                     比率或轉換價格將公司債換成發行公司之股票；此時會甫處理有兩種：

1. 市價法：以公司債或股票兩者較公平之市價作為被轉換股票之成本，承認轉換損益

2. 帳面價值法：被轉換股票以公司的帳面價值入帳，不承認轉換損益

例：三多公司以970發行面額1，000元，年息5% 30年期之公司債一仟張，此公司債可於發行五年後由投資人按

1，000 面額之公司債轉換每股面額10之普通股80股，五年後有面額200，000 帳面價值195，000之公司債於付息日提出轉換，當時普通股市價為每股14元，試分別以市價法及面值法作轉換時之分錄

練習題

          甲公司於81年9月1日以$98之價格發行面額$100，000公司債，票面利率8%，89年12月31日到期，6月30日及12月31日各付息一次。甲公司於82年4月1日，以$97之價格贖回，不考慮交易成本，溢折價按直線法攤銷。

1.(  )81年底該公司債之帳面價值為 (A) 98，000  (B)99，920  (C)97，920  (D)98，080

2.(  )82年該公司應列入損益表的數字為 (A)損失$860  (B)損$920  (C)利益1，140  (D)3，400

3.(  )79年底某公司資產負債表部分資料如下：9%應付公司債$1，000，000，88年12月31日到期，

未攤銷折價$27，000，每年1月1日及7月1日各付息一次，80年3月1日該公司以$98的價格加應計利息贖回面額$400，000之公司債，則贖回公司債損益為(A)損失損失$2，800  (B)損失$2，600  (C)利益$3，200   (D)利益$3，400

4.(  )承上題，則80年度損益表有關公司債之利息費用為 (A)$62，000  (B)$57，000  (C)$55，800  (D)$54，000

5.(  )光明公司於78年1月1日按98%的價格發行面額$500，利率5%，20年到期公司債2，000張，每年底付息一次，折價按直線法攤銷，並約定此公司債於發行5年後，投資入可以$500面額的以司債一張專換每股面值$100之普通股4股，83年1月1日，有面額$100，000之債券提出轉換，當時普通股每股市價$130如光明公司採公平市價法處理此項轉換交易，則83年1月1日光明公司記錄中有

(A)公司債轉換損失$4，000                       (B)公司債轉換損失$5，500

(C)應付公司債折價$3，500                       (D)應付公司債折價$5，000

九．長期債券投資之會計處理

    (一)義意：企業因契約，法律之規定或自願性提撥基金等特定目的而購入其他公司所發行之

              公司債佳準備長期持有者稱長期債券投資

    (二)會計處理

1. 買入時：以購入之成本作【長期投資】入帳金額

而所謂成本包括購價及購入時支付之手續費，稅捐等必要支出

如獰成本高於債券之面額時稱為溢價購入，如果成本低於債券之面額時稱為折價購入，不管折(溢)價購入皆不另設投資折(溢)價科目此乃投資人與發行公司會計處理之不同點

2. 折溢價攤銷之會計處理

長期債券投資在購買時之所以會產生折溢價是因為債券票面利率與市場利率不同所造成，當

市場利率＞票面利率時：折價買入，即發行公司以折價部分補貼投資公司以後

年度少收之利息，故而投資公司應將折價部分攤銷到公司債存續期間，作為投資公司利息收入的增加

市場利率＜票面利率時：溢價買入，即投資公司以溢價部分補貼發行公司以後

年度多付的利息，故而投資公司應將溢價部分攤銷到

公司債存續期間，作為投資公司利息收入的減少

(1) 直線法攤銷

例1. A公司80/1/1購入甲公司發行之公司債面額十萬，四年期，票面利率8%，每年7/1及

   12/31付息一次試依下列情況作A公司80/1/1，80/7/1之應有分錄

   (1)買入成本100，000       (2)買入成本98，400        (3)買入成本101，600

例2. A公司80/3/1購入甲公司發行之五年期公司債，面額三十萬，票面利率9%，每年3/1

及9/1付息一次議依下列情況作A 公司80/3/1，80/9/1，80/12/31及81/3/1之應有分錄

   (1)買入成本294，000                      (2)買入成本312，000

例3. A公司80/5/1購入甲公司80/3/1發行之五年期公司債，面額十萬，票面利率9%，每年

3/1及9/1付息一次，試依下列情況作A公司80/5/1，80/9/1，80/12/31及81/3/1之應有分錄

             80/5/1             80/9/1            80/12/31             81/3/1

(1) 以十萬元

另加利息

購入

(2) 以111，600

另加利息

購入

    (3)94，200

      另加利息

      購入

   (4)104，400

     (含利息)

     購入

   (5)92，800

     (含利息)

     購入

(2)採利息法攤銷投資溢折價

    每期之利息收入=長期投資期初之帳面價值＊市場利率＊期間

每期收到之現金＝公司債票面額＊票面利率＊期間

    折價攤銷數＝利息收入－收到現金數

    溢價攤銷數＝收到現金數－利息收入

例1.  宜蘭公司82/12/31買入竹北公司82/12/31奉准發行二年期，面額十萬元之公司債作長期

投資，票面利率10% 每年6/30，12/31付息一次，試依下列二種情況求算長期投資之購價並作宜蘭公司應有的分錄

例2.  甲公司83/5/1買入宜蘭公司83/5/1 奉准發行五年期，面額二十萬元之公司債作長期投

資票面利率8% 每年5/1，11/1付息一次，試依下列二種情況求算長期投資之購入價格；

作甲公司83/5/1，83/11/1，83/12/31，84/5/1應有的分錄

八．

九．

例3.  說世偉公司83年初買入上述倩藍公司之公司債作長期投資試作世偉公司應有分錄

甲.買入成本480，000                         乙.買入成本510，000

83/1/1

83/12/31

84/12/31

第十六章 應付公司債補充題

利息法及分期還本公司債補充題

2.竹北公司於84年初購入甲公司之年息7%之公司債每年6/30，12/31付息一次，當時市場利率8%折溢價採利息法攤銷，84/6/30收息之分錄如下：

  借：現金     5950

      長期投資  575

     貸：利息收入   6525

  試作84年初購入時之分錄並求該批公司債之面值

5.(  )宜蘭公司83/6/30購入年息8%之公司債作長期投資，面額2，000，000成本1，848，000

     公司債於88/6/30到期，每年6/30，12/31付息一次，市場利率10%，以利息法攤銷折溢價84/7/1因急需資金而將該批公司債出售半數，售價940，000另付各項費用1，000則83年底資產負債表上長期投資餘額為(A)1，848，000 (B)2，000，000 (C)1，860，40 (D)1，835，600

(E)以上皆非

6.(  )同上題，84/7/1出售長期投資產生的損益為(A)利2，290  (B)3，290 (C)利1，290 (D)利39，000 (E)以上皆非

7.愛珍公司82年初以1，050，000的價格購入公司債乙批作長期投資面額1，000，000票面利率12%市場利率10% 每年6/30，12/31付息一次，三年後到期還本；採利息法攤銷；則82年底資產負債表上長期投資額為 (A)1，000，000  (B)1，024，650  (C)1，035，000  (D)1，034，625

8.(  )83/4/1以103，000(含息)價格購入公司債一批，面額100，000作長期投資，附息12%每年2/1及8/1付息一次(至88/2/1到期)並付佣金1，000及交易稅3，000則購入時借記長期債券投資(A)105，000  (B)103，000  (C)107，000  (D)100，000

9.( )按$1，300之價格購入十年期面額1，000的債券作長期投資，以直線法攤溢折價，於八年後以1，000 元出售，則出售時發生(A)損失60  (B)利益60  (C)損失120  (D)損失零

10.(  )倩藍公司83年初以545，000價各發行年息12%面額五十萬每年12/31付息一次之分期還本公司債，自83年底起每年底還本十萬元，採流通比例法攤折溢價，則83年底應攤溢價

    (A)5，000  (B)10，000  (C)15，000  (D)9，000

11.(  )同上題84年度損益表上利息費用為(A)48，000  (B)36，000  (C)78，000  (D)60，000

12.頭城公司於82初按582，000之價格買入分期還本公司債乙批作長期投資，面額600，000元，年息9%，每年底付息一次，息82年底起每年底還本120，000則頭城公司82年因長期投資產生的利息收入為           ，83年因長期投資產生的利息收八備為          

13.

十．